Pokud se zajímáte o finance, určitě jste někdy zaznamenali možnost takzvaně “investovat” do zlata či jiných drahých kovů. 

V České republice se tímto způsobem “investování” zabývá mnoho firem.

A zejména s počátkem válečného konfliktu na Ukrajině začala tato možnost uschování svých peněz do zlata či stříbra rezonovat ještě více.

Ony firmy totiž správně vystihly moment, kdy byla důvěra lidí v tradiční finanční nástroje značně ochromená.

Jenže…je “investování” do zlata, stříbra či jiných drahých kovů správnou variantou pro Vaše hospodaření a budování majetku? Vydělá Vám držení těchto komodit něco?

Nebudeme Vás touto spíše rétorickou otázkou dále napínat.

 

Vydělá Vám pouze velmi málo.

 

Co jsou to komodity?

Jedna z definic by mohla být následující:

Komodita je obchodovatelný ekonomický statek nebo zdroj, který má jednotnou kvalitu a je výměnný za jiné komodity stejného druhu. Bývá to základní surovina, která se používá v průmyslu nebo obchoděm například zemědělské produkty (pšenice, cukr, káva), energetické produkty (ropa, zemní plyn), drahé kovy (zlato, stříbro) nebo průmyslové kovy (hliník, měď).

Zlato nebo stříbro tedy nejsou aktiva. Jsou to komodity.

Pokud si koupíte domů malou zlatou cihlu, skutečně Vám držba této cihly nevydělá ani korunu.

Ano, jistý nezastupitelný efekt to má. Budete mít doma něco hmatatelného. Něco, na co se můžete chodit koukat. Ale z hlediska Vašeho hospodaření Vám držení zlata nijak nepomůže. 

Abyste zvládli pomocí zlata něco vydělat, musíte s ním (stejně jako s jakoukoli jinou komoditou) obchodovat. A musíte to umět dobře, abyste neutrpěli ztrátu. 

Z držení zlatých kovů nedostanete žádný pravidelný výnos jako například v případě držení akcií či dluhopisů. U těchto aktiv dostáváte pravidelně dividendy nebo kupóny. 

Při obchodování s komoditami jde vlastně o jedinou věc:

 

Levně koupit -> Draze prodat

 

Ale víte, jak se obchoduje se zlatem?

 

Vývoj ceny zlata

Zejména cena zlata byla v posledních 50ti letech značně turbulentní.

Ale pouhá změna ceny drahých kovů Vám opět nevydělá nic.

Komodita může získat na ceně, ale nezískáte nic, pokud onu komoditu lidově řečeno “netočíte” a neustále ji neobchodujete za peníze nebo s jinými komoditami.

V čase se mění pouze Váš kapitálový výnos, což je návratnost nebo zhodnocení finančních prostředků, které byly investovány na začátku. Čili rozdíl mezi kupní a prodejní cenou.

Ten je však značně kolísavý, stejně jako cena dané komodity.

Jen pro demonstraci zde nastíníme největší výkyvy v posledních 50ti letech

 

• 1971-1980: Během tohoto období byla výnosnost zlata vysoká, přičemž cena zlata se zvýšila zhruba o 2 328 %.
• 1980-2000: V 80. a 90. letech 20. století byla výnosnost zlata negativní. Celkově vzato v tomto období došlo k poklesu ceny zlata o zhruba 44 %.
• 2000-2011: V průběhu tohoto období byla výnosnost zlata výrazně pozitivní. Cena zlata se zvýšila přibližně o 648 %.
• 2011-2015: Během tohoto období byla výnosnost zlata negativní. Cena zlata klesla zhruba o 45 %.
• 2016-2020: V tomto období byla výnosnost zlata opět pozitivní. Cena zlata se zvýšila přibližně o 50 %.

 

Troufnete si v tomto případě odhadnout budoucí vývoj ceny zlata?

My se na to tedy necítíme.

 

Vývoj cen aktiv

Komodity jsou velmi (ale opravdu velmi) volatilními statky. Jejich cena, tím pádem i výnos, jsou závislé na mnoha faktorech. 

Nejinak je tomu i u typických finančních aktiv. 

Jenže tam lze velmi přesně sledovat trend výnosovosti na časové ose. 

Pro představu, za posledních 200 let mají akcie roční průměrné zhodnocení 6,9 % za rok.

 

Kolik peněz mít ve zlatě?

Toť otázka. 

My doporučíme, že ve zlatě byste měli mít pouze tolik peněz, kolik jste ochotni ztratit. Čili kolik jste ochotni obrazně hodit do kanálu. 

Člověku, který ví, co je to minimalizace rizika (a také ztrát) a diverzifikace portfolia, bychom doporučili, aby ve svém investičním portfoliu držel maximálně 10% podíl drahých kovů, ideálně jen 5%.

My bereme zlato skutečně jen jako bokovku.

Není špatně jej mít, v tom tkví ta diverzifikace, ale spíše věřit klasickým finančním aktivům.

Možná jste zaregistrovali informace, že centrální banky mnoha zemí teď nakupují zlato a stříbro ve velkém.

“Určitě to nedělají jen tak!”, řeknete si. “To musí něco znamenat. Měl bych udělat to samé!”. 

Než prodáte svůj dům a za všechny peníze nakoupíte zlaté cihly, uvědomte si, že jednotlivec se nemůže svým ekonomickým chováním porovnávat s centrální bankou.

 

Podle nás existuje bezpečnější a transparentnější cesta, než skrze spekulování se zlatem a dalšími drahými kovy. 

Jaká? O tom se můžeme společně pobavit, pokud Vás tedy zajímá, jak bezpečným a efektivním způsobem můžete budovat Váš majetek.

Napište nám email jako odpověď na tento mail info@financnikancelar.cz a zanechte nám své číslo.

Nebo vyplňte kontaktní formulář na našem webu.

Mějte skvělý a úspěšný den!