V jednom z minulých newsletterů jsme se zmiňovali o svízelné situace zámořské banky Silicon Valley bank. Zanedlouho po ní se začaly projevovat problémy u další americké a jedné evropské banky.
Co vlastně bylo příčinou jejich problémů?
Mají se bát vzniklých dopadů i Češi?
Pojďme si to shrnout.
Silicon Valley Bank
Tato banka se dlouhou dobu specializovala na poskytování bankovních služeb startupům a stala se tržním lídrem v tomto segmentu. Mnoho startupů si ukládalo svou hotovost právě u SVB, která díky tomu krátkodobě dosáhla vyšších výnosů a zisků.
Bohužel, vzhledem k tomu, že banka poskytovala relativně málo úvěrů, rozhodla se investovat peníze do dluhopisů s delší splatností.
Tento krok se v krátkodobě ukázal jako úspěšný, ale na dlouhodobé bázi se ukázal jako velmi riskantní. Banka byla totiž zranitelná vůči riziku rostoucích úrokových sazeb.
Když FED (centrální bankovní systém USA) začal bojovat s rekordní inflací, zvýšil i základní úrokové sazby.
Tento vývoj měl fatální dopad na startupy, které začaly rychle stahovat svou hotovost z SVB. A ta byla nucena kvůli enormním požadavkům na výplatu vkladů prodávat dluhopisy, které byly v důsledku nárůstu úrokových sazeb ve ztrátě.
Nová a velmi vratká finanční pozice banky zapříčinila její rychlý konec.
Signature Bank
Zde se jedná o menší americkou banku, která se zaměřovala na zákazníky z kryptosvěta.
Jelikož oblast kryptoměn zažívala v posledních letech obrovský boom, dařilo se i bance.
Například v roce 2021 vzrostla hodnota jejích akcií o 140 %. To je, aby bylo jasno, v kontextu bank naprosto mimořádný výsledek.
Nicméně, když boom kryptoměn ochladl, ne-li skončil, následně skončila i Signature, kterou čekal stejný osud jako SVB.
Credit Suisse
Smutný příběh banky, která si “o to říkala” už dlouho.
Šla totiž v poslední dekádě od skandálu ke skandálu – nevydařené a extrémně rizikové investiční sázky, monstrózní korupční skandál v Mosambiku, nestabilní top management a další.
Banka se potýkala s velkými ztrátami v hodnotě miliard dolarů a především se ztrátou reputace a důvěry investorů.
To zapříčinilo strmý pád hodnoty jejích akcií a její konec.
Byť ne úplný konec -> byla nucena se spojit se svým úhlavním bankovním rivalem švýcarskou UBS.
Možná si říkáte: “Když se dostaly tak snadno do problémů tak velké zahraniční banky, mám se bát krachu českých bank?”
Jednoduchá odpověď..
Bát se nemusíte.
A hned z několik důvodů:
- České banky jsou obecně v solidním zisku. Porovnejme s Credit Suisse, která v roce 2022 zaznamenala nejvyšší roční ztrátu od finanční krize – přes 7 miliard franků.
- České banky mají konzervativní obchodní modely. Nepouštějí se do žádných extrémně rizikových akcí.
- České banky mají široce diverzifikované financování, které je založené na vkladech od milionů drobných střadatelů a mnoha tisíc firemních zákazníků z různých odvětví. Porovnejme se Silicon Valley Bank, která spoléhala na vklady startupů.
- České banky disponují velkým polštářem likvidních aktiv. Spoustu peněz mají uloženou u ČNB – tyto prostředky mohou použít prakticky okamžitě. Porovnejme se SVB, která investovala peníze zejména do dlouhodobých dluhopisů, které následně musela prodávat s velkou ztrátou.
Hospodaření českých bank, byť se zahraniční matkou, je velmi konzervativní (až nudné), a proto stabilní.
Kdybychom mohli vydestilovat nějaký znak společný všem třem případům, byl by to tento:
Riziko je zkrátka všude.
Neexistuje zaručený způsob, který by na 100 % ochránil Vaše peníze.
Ani kdybyste je uschovali doma pod matrací, protože tam z nich pomalu užírá inflace.
Zásadní ochrana proti riziku ztráty peněz tkví v jedné jediné věci -> v diverzifikaci.
Jak jste mohli vidět, není moudré mít všechny peníze na bankovním účtu.
Byť české (i jiné) banky hospodaří konzervativně, stále je lepší riziko minimalizovat tím, že rozložíte své peníze do více druhů aktiv, resp. na více míst, kde se zhodnocují.
Jak ochraňujete své peníze?
Máte své rezervy uložené výhradně na bankovních účtech?
Ale abychom nebyli pouze škarohlídi zmíníme, že i u bank existují určité záruky.
A tou zdánlivou spásou je fond pojištění vkladů.
Jenže ten Vás také nemusí zachránit vždy.
Zajímá vás jak doopravdy funguje fond pojištění vkladů, který by vám měl garantovat návratnost vašich vkladů až do výše 100.000 EUR?
Můžeme si nezávazně zavolat a probrat možnosti, jak můžete co nejvíce rozložit riziko ztráty svých peněz.
Napište nám email jako odpověď na tento mail na info@financnikancelar.cz a zanechte nám své číslo.
Nebo vyplňte kontaktní formulář zde na našem webu.
Mějte skvělý a úspěšný den!
